| 中国经济体制改革研究会培训中心
培字[2011]02号
关于举办“企业境内外上市融资、改制重组与私募股权
实务操作研修班”的通知
为帮助企业了解境内外各证券市场的特点及相关操作流程，进一步关注我国“新三板”市场的最新动态；掌握企业上市前改制重组的操作要点；同时对私募融资与境外“红筹”上市的流程给予重点把握。中国经济体制改革研究会培训中心定于2011年3月在上海、4月在深圳各举办一期“企业境内外上市融资、改制重组与私募股权实务操作研修班”。现将有关事项通知如下：
一、参会对象
1．政府领导及发改委（上市办、金融办）、经贸委、证管办、中小企业服务局、高新产业园区、行业协会等有关单位领导、负责人。
2．中小企业董事长、总经理、财务总监、董事会秘书等企业有关负责人。
3．证券公司、创业投资公司、投资基金、会计师事务所、律师事务所等中介服务机构。
二、特点与收益
1．专家授课：解析中小企业境内外上市过程中的难点问题与操作经验；
2．现场咨询：专家与参会代表现场互动，答疑上市、重组中实务性问题；
3．交流平台：为参会代表间建立商业合作等交流平台；
4．新书赠送：每位参会代表，获赠一本由我中心撰写，中国金融出版社最新出版的《企业上市前改制重组》一书。
三、培训内容
（一） 境内上市
1．主板、中小板、创业板
（1）首次公开发行股票并在主板、中小板、创业板上市主要规则条款解读
（2）《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉的决定》解读
（3）保荐机构的职责、日程安排及上市前的辅导
（4）主板、中小板、创业板上市发行程序与审核流程及要点
（5）股票发行定价、路演与上市成本测算
（6）地方政府鼓励企业上市优惠政策解析
（7）上市企业案例分析
2．“新三板”市场动态及发展趋势
（1）“新三板”试点扩容最新动态
（2）“新三板”的挂牌流程及审核要点探析
（3）“新三板”市场挂牌企业的升板条件与通道探析
（4）“新三板”市场的投资者性质
（5）“新三板”挂牌企业的股票定价及交割
（6）“新三板”市场与地方股权交易机构的区别
（二）境外上市
1．境外直接上市与间接上市的区别
2．企业境外“红筹”上市的基本操作流程
3．境外主要证券市场的选择
4．外资并购（返程投资）的方式及政策解析
5．境外上市前的企业重组与海外企业架构搭建
6．“红筹”－可变利益实体（VIE）模式
7．境外反向并购（RTO、“买壳”）上市操作流程
8．境外“红筹”上市案例分析
（三）企业IPO前的改制重组与私募股权融资
1．企业改制重组的内容、达到标准、典型案例
2．企业上市前股权重组的方式、定价依据、实际应用
3．企业上市前资产整合的方式、达到标准、实际应用
4．企业上市前职工股规范（委托持股、信托持股、工会及持股会、股东超过200人）
5．企业上市前高管及骨干股权激励实现方式
6．重组中股权置换（换股）的内容解析及实际应用
7．改制重组中注意问题（重组比例、业绩连续计算、股东所得税、无形资产价值计量等）
8．私募股权融资与企业上市
9．企业私募股权融资计划书撰写要点分析
10．企业私募股权融资的工作流程
11．私募基金尽职调查与投资审核重点关注的问题
12．企业私募股权融资中对价计算
13．私募股权基金进入与退出方式
四、邀请授课专家
将邀请中国证监会、深圳交易所、中国经济体制改革研究会、知名证券公司（上市保荐人）、知名律师事务所、境内外投资基金等有关专家现场授课答疑。
五、时间及地点
第一期：2011年3月17日－20日（17日报到） 地点：上海（酒店另行通知）。
第二期：2011年4月14日－17日（14日报到） 地点：深圳（酒店另行通知）。
六、费 用
学习费用2280元/人（含授课费、资料费等），食宿统一安排，费用自理。
七、报名方法及联系方式
请详细填写报名表并同银行汇款凭证传真至会务组，会务组按报名人数预留会议席位与学习资料。收到报名表后我们将于会议报名截止日之前，电话或传真通知具体会议地点、食宿安排等相关事宜。
单 位：中国经济体制改革研究会培训中心（网址：www.csertc.org）
地 址：北京市西城区西什库大街74号 邮 编：100034
联 系 人：梅林13522634392
电 话：010-87025894 传 真：010-87699277
八、其它事项
有私募融资或上市意向的企业、有投资意向的机构请于会前一周，将有关资料以电子邮件形式发送至E-mail:huiwuzu09@163.com，以备会务组从中挑选编印培训资料。通知如有不详之处，请来函来电垂询。
“企业境内外上市融资、改制重组与私募股权实务操作研修班”报名表（来电索取）
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二Ο一一年二月十日
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