北京大学国际投融资与资本运营总裁研修班

北京大学国际投融资与资本运营总裁研修班（北京，9月12日） 

【学习日期】2013年9月12日开学。学制一年，每两个月集中学习4天，共24天课程。

【备注说明】本研修班长年举办，如果错过此期，请联系我们，以便安排您参加下一期最新课程。

【学习地点】北京大学

【学习对象】

  ●民营企业、国有企业的领导人或高级管理人员
  ●上市公司、银行、保险、期货及律师事务所等企业中高级管理人员
  ●与金融业相关的其他机构的高级管理人员

【学习背景】

    在长达二十几年的经济增长进程中，中国企业迅速壮大，许多企业已经度过了艰苦的资本积累阶段，成为全国乃至全球的产业领导者。中国企业的成就令人瞩目，但更重要的是在此过程中涌现出一批富有远见卓识的企业家。作为“金砖四国”中最活跃的经济体，中国的发展前景终于成为了全世界的共识，伴随着全球化的大潮，国际资本蜂拥而至，融资渠道开始多元化，投资机会不断涌现，中国资本市场方兴未艾，一片欣欣向荣。
    事实上，在发达国家，资本运营已成为企业经营中极为重要的部分：思科公司通过并购成为全球最大企业、巴菲特投资股票成为全球第二的富翁、索罗斯凭一己之力摧毁东南亚金融体系、蒙牛借国际资本发迹、施正荣还有李彦宏白手起家却通过海外上市一跃成为新的中国首富，资本市场帮助一个又一个企业家实现了自己的富强梦。
    然而，涉足投融资要求对金融知识有深入理解和把握，历史上的玩火自焚者亦不在少数：美日等发达金融市场的股灾、网络泡沫的幻灭、长期资本公司的破产、安然公司的轰然倒闭、全球第一大会计师事务所安达信的解体、蓝田资金链的断裂、德隆资本帝国的崩塌、西北轴承的引资苦果。
    资本运营并非是一句简单的空话。在新的竞争环境下，如何有效地利用和运用资本成为企业领导人面对的重大课题。为此，北京大学精心设计了系统的教学课程，推出本期高级研修班项目，期望对企业的金融决策有所助益。

【学习目标】

    为大中型国有企业、民营企业、金融机构以及其他相关机构提供系统的金融理论课程，并针对不同的金融领域配合实际案例，为企业的投融资决策提供借鉴。

【课程大纲】

模块一、国际金融基础课程

一、金融基础理论
  ●货币的时间价值，现值、终值等基本概念
  ●DCF方法及其衍生公式
  ●常见的金融模型：永续模型、阶段模型

二、国际金融概述
  ●金本位、美圆本位与布雷敦森林体系
  ●进出口金融（国际汇率与利率）
  ●国际金融体系的发展趋势

三、货币银行学概述
  ●货币的微观、宏观功能和效用
  ●货币制度和政策、供求与均衡的理论、通货膨胀与紧缩
  ●中国金融改革、创新与发展的理论与实践

四、金融业的风险与控制
  ●现代商业银行如何控制信用风险和运作风险
  ●商业银行信用评级体系和模型分析
  ●Moody、S&P的商业模式

五、战略管理
  ●战略管理基础理论
  ●5Ps、SWOT战略分析工具
  ●企业发展战略与资本运作

六、公司财务
  ●公司财务基础理论
  ●公司战略与资本运作（商业模式与投资价值）
  ●战略投融资，兼并收购和重组
  ●案例分析

模块二、私募股权市场投融资（非公开资本市场操作）

一、私募股权投资
  ●什么是私募股权投资
  ●Angel、VC、PE、BO、SI的差别
  ●企业生命周期与私募股权投资周期
  ●国际上主流的私募股权投资机构

二、私募股权投资的运作模式
  ●RELP与私募股权投资
  ●私募股权投资的运作过程（募集、设立、投资、管理与退出）
  ●私募股权投资的组织形式（如何成为专业的GP和LP）
  ●私募股权投资的离岸架构

三、私募股权投资的投资
  ●项目的筛选标准
  ●如何进行尽职调查、法律调查与财务审计
  ●如何设计合理的交易结构？如何利用衍生金融工具
  ●获利退出的渠道设计

四、企业股权融资的操作模式
  ●为什么要与私募股权投资合作
  ●选择什么样的投资伙伴
  ●企业在私募股权融资中需要注意的问题，如何规避恶意收购
  ●创业企业如何获得风险投资

五、企业股权融资的技术问题
  ●私有企业如何利用私募投资改善公司治理结构？
  ●国有企业如何通过私募投资进行改造？MBO、LBO与ESOP
  ●资本预算、企业交易结构、海外架构设计
  ●编制商业计划书、财务测算需要注意的问题

六、私募融资与上市
  ●国内架构与海外架构的差别
  ●国际资本市场比较
  ●CFO在私募与上市过程中的工作职责
  ●如何选择一个好的财务顾问

七、私募股权投资热点
  ●清洁技术与健康产业
  ●可再生能源（风能、太阳能、生物质能）
  ●中国优势的消费品行业
  ●业务模式创新企业

八、中国风险投资发展与政策
  ●中国风险投资发展历史
  ●中国私募股权投资面临的宏观政策环境
  ●目前可行的风险投资模式
  ●私募融资对中国经济发展的重要性
  ●私募股权投资案例分析

模块三、上市投融资（一级公开资本市场操作）

一、投资银行业务概述
  ●什么是投资银行
  ●投资银行业务（IBD、ECM、S&T）
  ●如何进行债权融资与股权融资
  ●投资银行与商业银行的差异

二、公开资本市场融资
  ●选择发行股票还是债券
  ●PO与IPO
  ●如何选择证券发行的市场
  ●什么是A股、B股、H股、红筹股？什么是N股、ADR

三、股票公开发行程序
  ●上市所需文件的制备
  ●上市流程（上市前、上市、上市后）
  ●预路演、路演、反向路演
  ●询价、簿记、定价

四、全球资本市场格局
  ●美国、欧洲、香港、日本、新加坡的市场
  ●金融证券业的市场参与者
  ●全球资本市场的变革趋势

五、全球创业板市场
  ●中国私营企业如何在最短的时间上市
  ●美国NASDAQ；伦敦AIM；香港二板；新加坡GEM
  ●中国的中小板上市规则与操作流程
  ●如何利用中国的创业板

六、收购与兼并
  ●收购与兼并的理论基础
  ●跨国并购交易的会计处理技术
  ●协议收购与二级市场收购；善意收购与恶意收购
  ●规避恶意并购的方法（毒丸计划、黄金降落伞……）

模块四、上市后投融资（二级公开资本市场操作）

一、中国证券市场发展历程
  ●中国资本市场发展历史
  ●从技术分析、庄家炒作到价值投资
  ●中国证券市场的治理结构缺陷原因何在

二、行业研究与投资分析
  ●行业研究的基本方法：T-D与B-U
  ●投资银行经纪业务模式
  ●如何阅读投资研究报告

三、财富管理与股票投资
  ●如何通过深入的研究获利
  ●共同基金、对冲基金与私募基金的运作比较
  ●什么是稳定的盈利模式
  ●国际上主流的资产管理模式与机构

四、股票技术分析及财务报表分析
  ●技术分析基础理论
  ●技术分析流派
  ●财务报表分析方法与技巧
  ●案例：蓝田股份的前因后果

模块五、其他融资渠道与工具

一、中国商业银行体系变革
  ●国银行体系的结构性缺陷与改革
  ●国有商业银行、城市商业银行的改革与挑战
  ●案例：中国银行业腐败案

二、保险与投资
  ●保险基础理论
  ●如何选择保险产品进行资产配置
  ●案例：AIA、瑞士再保险的经营模式

三、信托投资
  ●中国的信托业整治与发展历程
  ●信托法的改进与漏洞
  ●如何利用信托工具进行项目融资

四、国际非商业性融资
  ●非商业性融资有哪些渠道
  ●如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助
  ●如何获得政府资金支持

模块六、国际金融产品与衍生工具

一、股指期货与融资融券与固定收益证券
  ●固定收益证券基础理论
  ●债券投资组合基本方法：蝶式组合、哑铃组合、楼梯组合
  ●中国债券市场发展历程和前景

二、衍生产品与金融工程
  ●什么是期权Option；期货Futures；互换Swap
  ●金融衍生工具的重要性
  ●如何投资于金融衍生产品

三、期货投资
  ●国际与中国期货市场的发展历程
  ●期货品种：有色金属、油价、粮食
  ●如何规避期货投资风险

四、结构化金融产品的设计
  ●数量化模型在金融产品中的应用
  ●资产负债管理
  ●常见的结构化金融产品

模块七、中国金融创新中的投资机会

一、管理层收购（MBO）与员工持股计划（ESOP）
  ●为什么要做管理层收购（MBO）
  ●管理层收购（MBO）与杠杆收购（LBO）的关系
  ●员工持股计划（ESOP）介绍
  ●案例：张裕集团、宇通客车

二、国外房地产融资模式与中国房地产金融
  ●中国房地产金融可行的创新模式有哪些
  ●发达国际的房地产金融市场
  ●REITs在中国的发展前景

三、不良资产处置中的获利机会
  ●不良资产的资产证券化技术
  ●中国的不良资产问题
  ●案例：中国四大国有资产管理公司

四、中国的产权交易市场
  ●产权交易理论
  ●产权交易中的投资机会
  ●案例：北京产权交易所

【师资阵容】

    海  闻   博士、教授、博士生导师，美国加利福尼亚大学（戴维斯）经济学博士，北京大学副校长、北京大学汇丰商学院院长、教授、博士生导师，中国经济学年会理事长 ，研究领域：国际经济学、发展经济学。

    樊  纲   博士、教授、博士生导师。中国社会科学院经济学博士、哈佛大学访问学者、法国奥弗涅大学   荣誉博士。北京大学汇丰商学院教授、博士生导师。中国经济体制改革研究会副会长，中国改革研究基金会理事长，国民经济研究所所长，中国(深圳)综合开发研究院院长。研究领域：宏观经济学、制度经济学。

    张化成   博士、副教授，美国麻省理工学院经济学博士，北京大学汇丰商学院副院长、副教授。研究领域：能源经济学、金融学、应用计量经济学、宏观经济学。

    魏  炜   博士、副教授，华中科技大学管理科学与工程博士，北京大学汇丰商学院副院长、副教授、研究领域：商业模式设计、战略管理、组织经济学。

    金岩石   博士、南开大学经济学博士，北京大学汇丰商学院兼职教授，国金证券首席经济学家。研究领域：投资行为学、投资学、衍生金融证券。

    张  介   博士、教授、博士生导师，普渡大学金融学博士，北京大学汇丰商学院兼职教授，香港大学金融学教授、博士生导师，香港大学商学院院长。研究领域：投资学，衍生金融证券，国际金融，共同基金，金融经济学。

    宋  敏   博士、教授。俄亥俄州立大学经济学博士，北京大学汇丰商学院兼职教授。香港大学经济学教授，北京大学汇丰金融研究院执行院长。研究领域：金融经济学、银行监管、金融衍生品及宏观经济学。

    欧阳良宜   副教授，中华人民共和国发展和改革委员会PE课题组副组长。北京大学经济学院金融系，欧阳良宜先生现任教于北京大学经济学院金融系副教授，同时担任北京大学金融与产业发展研究中心研究员，中华人民共和国发展和改革委员会PE课题组副组长，并曾获国家教育部颁发的香港大学—太古博士奖学金（HKU-Swire Doctoral Scholarship）。

    郎咸平   美国宾西法尼亚大学沃顿商学院博士，世界级经济学家，企业经营的思想家、预见家，世界级的公司治理和金融专家；2003年受院长项兵的20次邀请，出任长江商学院（首席）教授，同时出任香港中文大学最高学术级别的（首席）教授；长江实业董事局主席李嘉诚、搜狐总裁张朝阳、万科集团董事长王石、长江商学院院长项兵的一致推荐企业顾问；世界银行、深圳证券交易所公司治理顾问。

    张陶伟   博士，清华大学经济管理学院教授，兼任国际工商管理教研室、国际金融与财务教研室主任，国家外汇管理局外汇政策顾问，曾任清华大学校长办公室副主任。毕业于清华大学，获博士学位，香港中文大学、麻省理工大学访问学者。

    刘立新   对外经济贸易大学教授，兼任中国人民银行金融顾问，毕业于南开大学，获博士学位，北京大学博士后。主要研究领域：金融工程、数理金融、风险分析、极值与极限理论。

    李玲瑶   北大国际金融学博士，美籍投资专家，北大中国金融研究中心特约研究员。北大、清华客座教授，从1985年开始，先后在国内数十座城市巡回演讲，多次受到党和国家领导人、各地政府领导的亲切接见。多次被邀请参加一些专题讲座，并在国内外经济杂志上发表经济论文数十篇，是国内少数具有实务经验的企业家兼学者。

    刘姝葳   中央财经大学教授，她运用的最简单的财务指标，尤其是流动指标和速动指标，活生生把蓝田这头不可一世的大象推翻在地。

    王  欧   银监会研究中心研究员，曾在摩根大通集团（Chase Morgan）、强生公司（Johnson & Johnson）等企业从事投资银行业务，毕业于美国杜克大学商学院，获工商管理硕士学位。

    刘健钧   国家发展改革委财政金融司处长。历任原中国律师事务中心主任助理、原中国农村发展信托投资公司基金部业务主任，中国社会科学院研究生院投资系教授、湖南大学法学院教授。毕业于北京大学，获经济学博士学位，北京大学光华管理学院博士后。

    李  瑶   国家外汇管理局经常项目管理司处长，毕业于清华大学，获博士学位，美国斯坦福大学访问学者。主要研究方向：国际金融、外汇管理、国际资本流动及人民币汇率。

    胡景岩   中华人民共和国商务部服务贸易司司长

    朱少平   中华人民共和国人民代表大会财政经济委员会法案室主任

    陈全生　 国务院研究室工交司司长

    景兴宇   威士曼投资顾问公司（WISDOM）董事总经理，特许金融分析师，曾任中国国际金融有限公司投资部经理，法国里昂证券公司（CLSA）高级研究员，美国思科公司（CISCO）大中国区投资专员。毕业于清华大学，获清华大学-麻省理工大学国际工商管理硕士学位。

    陈基强   某投资管理（中国）有限公司董事总经理，曾任戴德梁行集团董事、中国香港（地区）商会副会长、香港广东社团总会名誉会董。荣膺“2004年度上海十大青年经济人物”称号。毕业于美国金门大学，获国际工商管理硕士。

    熊  焰   中关村技术产权交易所总裁，曾任哈尔滨工业大学团委书记，哈尔滨工业大学经贸公司经理，中关村百校信息园公司总裁。毕业于哈尔滨工业大学，获硕士学位。

    曹远征   博士，中银国际控股有限公司首席经济学家，曾任中国体改委研究院常务副院长、国外经济体制司比较经济体制处处长、中国人民大学博士生导师，毕业于中国人民大学。

    汪俊宏   资深公司治理与战略专家，具备战略咨询经验和金融财务经验，在美国工作15年，操盘上百亿企业，具备国际化财务和投行经验的管理专家；America Trust Bank-Fund Holdings，亚太区项目评估专家委员会主席；汪老师擅长的领域：资本运营、营销战略策略、综合管理。

    邱若扉   毕业于沃顿商学院，实战金融专家，现任全球顶级投行摩根士丹利亚洲区香港总部副总裁负责中国区事务，原任职于德意志银行。

    谢伟山   某咨询公司合伙人、高级分析师。深入研究定位理论多年，擅长战略定位，实战经验丰富。致力于传播定位理论，协助多家大型企业理解并运用定位理论，有效提高销售业绩及竞争能力。合著有《终结营销混乱》一书。讲课风格深入浅出，帮助管理者迅速了解定位理论的作用原理；案例翔实，实战经验丰富。

    温元凯   北京某投资顾问有限公司总裁。曾任中国科学技术大学化学系主任、全国人大代表、主席团成员的温元凯教授自20世纪80年代以来，就一直活跃在中国教育、科技、经济等领域。他先后在国内外发表了数百篇学术论文，访问过数十个国家，已在数百个公司、大学、研究机构做关于中国经济改革的演讲；在华尔街从事金融投资工作期间，与摩根·斯坦利、花旗银行、美国风险投资基金等国际著名金融机构建立了广泛的合作关系。

    刘建华   摩立摩根资本与投资集团中国区总裁

    严介和   中国太平洋建设集团有限公司董事局主席。2005年，在胡润中国百富榜上排名第二而成为倍受社会关注的焦点人物。严介和先生1960年生于江苏淮安，硕士研究生。严介和先生被内地媒体称为思想深邃、理念新睿、语言精粹的思想家、哲学家、教育家、经济学家、企业大家。

【教务信息】

1、上课地点：北京大学

2、学习费用：66000元/人（含学费、教材费、讲义费、证书费），食宿可由学校协助统一安排，费用自理。

3、学习时间：2013年9月12日开学。学制一年，每两个月集中学习4天，共24天课程。

4、证书颁发：完成全部课程且学业合格者，颁发北京大学结业证书。成为北京大学校友，统一存档管理。

【报名电话】

1、联系老师：周老师、代老师

2、联系电话：010-51290475；010-88433082；手机：13910898108，周老师

3、报名传真：010-88433082；

4、联系地址：北京市海淀区北京大学资源大厦五层　邮政编码：100080

【报名流程】

1、咨询：电话咨询并索取《入学申请表》；

2、填表：学员详细填写《入学申请表》并传真至招生办公室，传真号码：010-88433082；

3、审核：学校收到《入学申请表》后对学员进行审核，审核通过后，向学员发出《入学通知书》；

4、汇款：学员收到《入学通知书》后，从银行把学费汇至北京大学账户上，并把汇款底单传真至招生办；

5、通知：北京大学收到汇款底单后统一发出《报到通知书》，通知学员报到上课事宜；

6、报到：学员按照《报到通知书》的具体要求和规定，准时报到；

7、正式入学。